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Les fonds euro de l'assurance vie Patrimea Netlife 2


Dans un contexte de taux d’intérêt historiquement et durablement bas, l’assureur Spirica (Groupe Crédit Agricole Assurances) a choisi d’être innovant en lançant deux nouveaux fonds en euros en 2020.

Ainsi, les fonds Euro Nouvelle Génération et Croissance Allocation Long Terme sont venus enrichir le contrat Netlife 2.
 

Fonds Euro Nouvelle Génération

L’objectif du fonds Euro Nouvelle Génération est de proposer un rendement supérieur au fonds en euros classique.

Pour 2020, l’objectif de rendement est de +1,7% net de frais de gestion avant fiscalité
 

Principales caractéristiques
 

Objectif de gestion Viser un taux de rendement supérieur aux fonds euros traditionnels sur le moyen / long terme
Garantie en capital 98% des sommes investies
Modalités d'investissement Accessible par versement initial ou complémentaire et par arbitrage
Conditions de souscription
(voir la rubrique ci-dessous)
Accessible uniquement à hauteur de 75% par versement.
Les 25% restants doivent être investis en unités de compte présentant un risque de perte en capital (OPCVM, SCPI, SCI, Trackers, actions...) en gestion libre ou gestion pilotée
Argent disponible à tout moment Oui. Aucune pénalité de sortie
Horizon de placement recommandé 8 ans
Effet cliquer Oui

Les atouts du fonds

Le fonds Euro Nouvelle Génération  présente certains avantages : 

  • Une espérance de rendement supérieure au fonds euro traditionnel liée à :
    • Une part de diversification plus importante que les fonds euro traditionnels
    • Un market timing de création qui permet de saisir les opportunités d’investissement présentant un potentiel de plus-value
  • Un effet cliquet préservé : les gains obtenus sur le contrat sont définitivement acquis
  • Une garantie en capital de 98% des sommes investies et ce, malgré une allocation vers 30% d’actifs risqués.


Conditions de souscription

La souscription au fonds doit respecter les conditions particulières suivantes :

  • De 1€ à 1 million d'euros : 25% minimum en unités de compte
  • De 1 million d'euros à 1,5 millions d'euros : 35% minimum en unités de compte
  • De 1,5 millions d'euros à 2 millions d'euros : 50% minimum en unités de compte
  • A compter de 2 millions d’euros : 1 million d’euros maximum sur le fonds Euro Nouvelle Génération, le solde est à investir sur les unités de compte

Le montant des versements cumulés sur l’ensemble des fonds en euros ne doit pas excéder la somme de 1M€. Ce plafond est calculé en tenant compte des sommes déjà versées sur les fonds en euros.

Pour la part des garanties exprimées en unités de compte, les montants investis ne sont pas garantis mais sont sujets à des fluctuations à la hausse ou à la baisse dépendant en particulier de l'évolution des marchés financiers.
 

Stratégie de gestion

L’assureur a choisi de diversifier son allocation d’actifs vers plus de diversification à hauteur de 70% en obligations  et de 30% de placements diversifiés : actions, capital risque et immobilier.

La part des actifs diversifiés sera choisie en fonction du potentiel de performance sur le long terme (immobilier et private equity notamment).


Fonds Croissance Allocation Long Terme

Le support Croissance Allocation Long Terme s’adresse aux épargnants souhaitant investir dans un fonds sur une durée de 8 années, disposant d’une garantie partielle du capital à terme avec un objectif de rendement compris entre 3% et 5% par an nets de frais de gestion.
 

Principales caractéristiques


Objectif de gestion Allocation gérée activement pour optimiser le couple rendement / risque sur le long terme
Garantie en capital 80% des sommes investies à terme
Modalités d'investissement Accessible par versement initial ou complémentaire et par arbitrage.
Conditions de souscription
(voir la rubrique ci-dessous)
Accessible uniquement à hauteur de 75% par versement.
Les 25% restants doivent être investis en unités de compte présentant un risque de perte en capital (OPCVM, SCPI, SCI, Trackers, actions...) en gestion libre ou gestion pilotée.
Argent disponible à tout moment Oui (1). Aucune pénalité de sortie
Horizon de placement recommandé 8 ans
Effet cliquer Non



(1) Spirica ne s’engage que sur le nombre de Parts de provisions de diversification et sur la valeur minimale de la Part de provisions de diversification avant l’échéance de la garantie


Fonctionnement du fonds

Ce support n'est pas un fonds en euros dit classique avec effet cliquet mais se comporte comme une unité de compte.

Il dispose d'une valeur liquidative propre offrant une garantie en capital à 80% du montant investi à l'échéance.

  • Fonctionnement par « génération » chaque année, une nouvelle génération est commercialisée, avec une garantie s’activant à l’échéance au 31 décembre de la 8ème année
  • Accessible dès 25% en unités de compte
  • Non éligible aux opérations programmées (versements libres programmés, options de gestion financière et rachats partiels programmés)
  • En cas de sortie avant l’échéance, valorisation à la prochaine valeur liquidative, avec un risque de perte en capital
  • Pas de prorogation tacite à l’échéance


Les atouts du support

  • Une garantie des sommes versées nettes de frais à l’échéance à hauteur de 80% à condition que les sommes n’aient pas été désinvesties
  • Une allocation d’actifs très diversifiée, source de potentiel de performance (espérance de rendement, entre 3% et 5% nets de frais par an des sommes versées à condition de ne pas être désinvesties)
  • Disponibilité de l’épargne à tout moment et sans pénalité de sortie (Spirica ne s’engage que sur le nombre de parts de provisions de diversification et sur la valeur minimale de la part de provisions de diversification avant l’échéance de la garantie)
     

Les points de vigilance

  • Une garantie partielle des sommes versées uniquement au terme du fonds
  • Un risque de perte en capital en cas de revente avant l’échéance. La perte maximale au terme du support est de 20%
  • Le cours du support peut augmenter ou baisser en fonction de l’évolution des marchés financiers
  • Pas de prorogation tacite à l’échéance
     

Stratégie de gestion

Une allocation diversifiée entre différentes classes d’actifs décorrélées des marchés (Immobilier et capital risque par exemple) en complément d’une poche actions.

Les différentes composantes du support sont les suivantes (au 30/06/2020) :

  • Private Equity (Ardian Multi Stratégies notamment),
  • Immobilier (SC Tangram notamment)
  • Actions
  • Obligations
  • Liquidités