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Novapierre Italie : La SCPI a plus d'un tour dans sa botte

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Après le succès de la SCPI Novapierre Allemagne et l’ouverture du deuxième opus Novapierre Allemagne 2, Paref Gestion se lance aujourd’hui dans une nouvelle aventure : la création de la première SCPI hôtelière en Italie.

La thématique est intéressante et prometteuse. L'investissement dans les murs d'hôtels offre visibilité et récurrence pour les futurs investisseurs.

L'Italie est en retard dans ses infrastructures de tourisme et des opportunités existent. Cependant, l'Italie reste l'Italie avec les atouts et les craintes liés à ce pays.

Paref Gestion devra donc démontrer sa capacité à mettre en oeuvre sa politique d'investissement.


Pourquoi créer une SCPI dédiée à l'Italie ?

Le tourisme international ne cesse de se développer depuis les années 1990 et l’Italie est une destination de plus en plus prisée lui permettant d’occuper la 5ème place des destinations les plus visitées au monde (après la France, l’Espagne, les USA et la Chine) et donc la 3ème destination en Europe.

Le tourisme en Italie en quelques chiffres :

  • +13,5% d’augmentation du nombre de nuitées touristiques depuis 5 ans selon l'Institut National Italien de Statistiques (ISTAT)
  • 13 %, part du tourisme dans le PIB italien, selon le même institut
     

Cette botte européenne attire grâce à ses villes culturelles telles que Rome, Milan, Florence ou encore la Sicile… Mais ce n’est pas tout, l’Italie offre une variété de paysages et donne accès à la mer, à la montagne ou à des campagnes très connues dans le monde (Toscane, Pouilles ...)
Historiquement, la majorité des voyages en Italie est réalisée par les italiens eux-mêmes mais cela est en train de changer. Les principaux touristes sont les Allemands (59 millions de nuitées), suivis des Anglais, Français et Américains (14 millions de nuitées) et des Chinois (5 millions de nuitées).

Le tourisme italien est aussi lié à la gastronomie italienne, réputée dans le monde entier. Nous ne parlons ici pas que de la fameuse pizza mais de toutes les spécialités culinaires du pays.

La venue de ces touristes étrangers, habitués à un certain standing, engendre une demande croissante pour l’hôtellerie haut de gamme.

Face à cette demande, le secteur hôtelier est en voie de consolidation. L’offre hôtelière est aujourd’hui peu adaptée à la montée en gamme du tourisme italien et aux standards souhaités par les touristes internationaux. La SCPI Novapierre Italie de Paref Gestion a donc été créée dans l'optique d'investir dans l'immobilier hôtelier.
 

Quelle stratégie immobilière attendre ?

La SCPI Novapierre Italie, gérée par Paref Gestion, investit dans un patrimoine immobilier composé de murs d’hôtels et de résidences touristiques situés dans les villes culturelles ou de villégiatures (Lombardie, Sicile, Sardaigne, Toscane…). Elle peut notamment s’appuyer sur l’expertise d’une équipe dédiée présente sur place, afin de sélectionner les meilleures opportunités.

Dans la même philosophie que la SCPI Atream Hôtels, le fonds cible des actifs avec des baux de longue durée et présentant des plus-values potentielles à l’issue d’opérations de réhabilitation.

Paref Gestion souhaite se positionner sur ce segment porteur encore dominé par des acteurs de petite taille.

Si la concurrence à tendance à se positionner sur des actifs supérieurs à 50 millions d’euros, Paref Gestion vise à capter des opportunités de marché sur des biens entre 5 et 30 millions d’euros.

La société de gestion recherche également de la plus-value en réalisant des travaux durant les périodes creuses afin de rénover les actifs pour atteindre les nouveaux standards.
 

Quelle est l'expérience de la société de gestion en Italie ?

Paref Gestion est présente dans ce pays via une filiale de son groupe Paref Investment Management et son entité en Italie pour la gestion des biens italiens.

L'équipe italienne est constituée d’experts en immobilier, d’analystes financiers et d’ingénieurs responsables travaux ayant plus de 20 ans d’expérience. Cette solide expérience, associée à une expertise en gestion de projet sera valorisée dans le cadre de rénovation de patrimoine. Paref Gestion effectue une analyse sur chaque actif immobilier, encadrant les risques et les opportunités de chacun d’entre eux, afin de toujours optimiser le rendement attendu par les investisseurs.
 

Quel rendement attendre pour Novapierre Italie ?

L’objectif de la SCPI est de détenir des actifs offrant un rendement immédiat dans des régions diversifiées et de servir aux associés un rendement prévisionnel non garanti de 5% net de frais de gestion et de fiscalité italienne sur les revenus fonciers.

A titre d’information, l’imposition des revenus fonciers italiens est de 24% prélevée à la source.
 

Quels sont les frais de la SCPI ?

Paref Gestion perçoit de la SCPI, à la souscription, une commission de souscription de 12% TTC du prix de souscription, prélevée sur la prime d’émission (comprenant les frais de collecte et les frais de recherche et d'investissement).

La société de gestion facture une commission de gestion de 13,20% TTC sur les produits locatifs HT encaissés et les produits financiers nets (dont frais de gestion administrative).

Le délai de jouissance est fixé au 1er jour du 6ème mois suivant la réception intégrale des fonds par la société.
 

Faut-il investir dans la SCPI Novapierre Italie ?

Les SCPI connaissent un succès de plus en plus prononcé ces dernières années. Il est de ce fait nécessaire que les sociétés de gestion réfléchissent à de nouvelles stratégies pour se différencier.

Si la politique italienne amène à se poser la question de la pertinence d’un investissement sur ce territoire, l’hôtellerie tire son épingle du jeu grâce au pouvoir d’achat des touristes étrangers.

Paref Gestion montre depuis 2014 sa capacité à innover et à proposer un rendement attractif aux associés de ses SCPI.

La SCPI Novapierre Italie se démarque de ces concurrentes et a du sens au titre de la diversification. Nous souhaitons saluer cette initiative. Nous serons attentifs aux locataires sélectionnés et à l'emplacement des biens immobiliers pour valider cette opportunité d'achat.

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