Comparatif des performances des FIP DOM-TOM
Récapitulatif de l'évolution des valeurs liquidatives des FIP Outre Mer
Le tableau ci-dessous présente la valeur nominale (ou valeur initiale) comparée à la valeur liquidative (ou valeur future de la part estimée par la société de gestion) de quelques FIP Dom-Tom au 31/12/2020 :
| Nom du FIP | Année de lancement | Valeur nominale | Valeur liquidative au 31/12/2020 | Performance | Avantage fiscal à la souscription |
| FIP PME 974 N°4 | 2016 | 10 € | 7,31 € | - 26,90% | 38/42%* |
| FIP PME 974 N°5 | 2017 | 10 € | 7,95 € | - 20,50% | 38% |
| FIP Océanis 2017 | 2017 | 100 € | 87,22 € | - 12,78% | 38% |
| FIP Mascarin 1 | 2017 | 100 € | 91,65 € | - 8,35% | 38% |
| FIP Mascarin 2 | 2018 | 100 € | 105,10 € | + 5,10% | 38% |
| FIP Outre Mer N°1 | 2017 | 1 € | 0,76 € | - 24% | 38% |
| FIP Outre-mer N°2 | 2018 | 1 € | 0,95 € | - 5% | 38% |
*: Les avantages fiscaux ci dessus sont respectivement dédiés aux résidents discaux métropolitains (38%) et domiens (42%)
Ce tableau ne comprend pas les FIP Outre Mer ayant une période de levée de fonds antérieure à 2017, ceux-ci étant uniquement réservés aux résidents fiscaux des Dom-Tom.
Il est cependant important de rappeler que les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
Pour obtenir plus d'informations sur le FIP Outre Mer, merci de consulter la page FIP Dom-Tom.
Quelles sont les différentes étapes de la vie d'un FIP Outre Mer ?
Les différentes étapes d'un fonds d'investissement de proximité investi en Dom-Tom suit généralement le plan suivant :
- Étape 1 : La commercialisation. Levée de fonds auprès de particulier désireux de réduire l'impôt sur le revenu.
- Étape 2 : La période d'investissement. Pendant 16 mois à compter de la fin de la période de souscription, la société procède aux investissement dans des sociétés pour une durée moyenne de 5 ans.
- Étape 3 : La période de pré-liquidation. Elle est optionnelle sur décision de la société de gestion.
- Étape 4 : La décision de dissolution et ouverture de la période de liquidation. Elle se fait sur décision de la société de gestion.
- Étape 5 : La clôture de la liquidation, distribution finale aux porteurs de parts à concurrence de leur quote-part respective dans le fonds.
Comment est calculée la performance d'un FIP Outre Mer ?
Nous attirons votre attention sur le profil caractéristique du rendement des fonds de capital-investissement :
- Au démarrage du fonds, les sociétés du portefeuille sont valorisées à leur valeur d’achat et ne sont revalorisées que lors d’événements significatifs (nouvelle augmentation de capital, cessions...)
- La valeur liquidative du fonds baisse, en général, pendant les 3 ou 4 premières années de vie du fonds (les frais de gestion sont la cause de cette baisse puisque les sociétés en portefeuille ne sont pas revalorisées). Les rendements suivent donc une « courbe en J »
- La performance des fonds sera constatée dans la valorisation des parts uniquement en fin de vie, lors de la dissolution
Cette méthode de valorisation correspond aux recommandations de l’AFIC (Association Française des Investisseurs en Capital). En cours de vie du fonds, la valeur liquidative des parts ne reflète pas forcément l’appréciation de la valeur des sociétés détenues.
La valeur liquidative de ces fonds peut sous-estimer la valeur réelle des participations.