Présentation de la Sicav Immobilière Luxembourgeoise
Stratégie des Sicav SIF immobilières au Luxembourg
Une alternative à la SCPI mais au Luxembourg
Au même titre qu'un placement dans une Société Civile de Placement Immobilier (SCPI), le fonds d'investissement de droit luxembourgeois (SIF Sicav) est une solution immobilière concrète.
L'objectif de ce type de fonds est d’acquérir, gérer et louer des actifs immobiliers d'entreprises situés en France ou en zone Euro.
Les classes d’actifs ciblées (de taille entre 5 et 20 millions d'euros par biens) sont :
- Bureaux
- Commerces de toutes catégories dont pied d’immeuble, galerie commerciale et parc d'activités (zones commerciales à architecture homogène)
- Locaux d’activités
Les actifs sont diversifiés par leur taille, leurs locataires et leur situation géographique dans une optique de mutualisation du risque.
Une équipe de professionnels confirmés gère ce type de fonds avec une stratégie de proximité ayant des objectifs de compréhension locale des marchés et une recherche permanente du meilleur couple rendement risque.
Performance
Le capital investi n'est pas garanti et la rentabilité constatée est capitalisée ce qui signifie que les loyers sont réinvestis.
Ce type de fonds n'est donc pas forcément adapté à des investisseurs souhaitant un revenu complémentaire immédiat.
Pour la meilleure Sicav immobilière, la performance nette de frais de gestion avant fiscalité (qui diffère selon le pays de résidence) est supérieure à 7% par an*.
* Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
Caractéristiques
| Minimum d'investissement | À partir de 125.000€ (hors frais) |
| Durée conseillée | S'agissant d'un placement immobilier, la durée recommandée de détention est de 8 ans |
| Fiscalité et prélèvements sociaux | Pour les résidents fiscaux français : Imposition sur la plus-value de valeurs mobilières. La plus value est soumise aux prélèvements sociaux. Pour les non résidents : Aucune fiscalité au Luxembourg. Voir fiscalité du pays de résidence. |
| Délai de jouissance | A la date de clôture du trimestre de souscription |
| Affectation des résultats | Capitalisation |
Pourquoi investir ?
Les sicav immobilières luxembourgeoises offrent plusieurs atouts :
- Un placement sécurisant en immobilier d'entreprise en direct
- Le Luxembourg pour son cadre réglementaire sécurisé (Sicav régulée par le CSSF)
- Des fonds 100% investi en immobilier physique (comme une SCPI en France) et diversifié sur plusieurs dizaines d'actifs immobiliers
- Reporting régulier pour un maximum de transparence (Bulletin trimestriel et rapport annuel)
- Aucune contrainte de gestion
- Des frais d'entrée réduits (5%) au lieu de 10 ou 12% pour les SCPI
Pour les non résidents
- Aucune fiscalité prélevée par le Grand Duché
- Aucune somme investie en France
- Exonération d'ISF
Pour les résidents
- Fiscalité des plus values mobilières en cas de rachat (moins pénalisante que la fiscalité des revenus fonciers)
Ce type de fonds est accessible aux personnes morales (type SCI à l'IS ou pour trésorerie d'entreprise)
La majorité des Sicav Luxembourgeoises n'est pas autorisée à faire appel public à l'épargne (cf premier alinéa de l’article 423-49 du règlement général de l’AMF). Ainsi, nous n'avons nommé aucun fonds, ni d'autres éléments tels que la capitalisation, le nombre de biens immobiliers, le nombre de locataires, le taux d'occupation et la situation géographique des biens.
Risques
Les risques sont assez identiques à ceux d'un investissement en part de SCPI (immobilier professionnel, liquidité, etc...) : voir les risques d'un investissement en parts de SCPI ici. En revanche, il peut y avoir en plus le risque lié à l'effet de levier du crédit propre à la stratégie de ce type de fonds.
Pour obtenir des informations, merci de remplir le formulaire ci-dessous.