Présentation de la Sicav Immobilière Luxembourgeoise
Stratégie de la Sicav SIF immobilière au Luxembourg
Une alternative à la SCPI mais au Luxembourg
Au même titre qu'un placement dans une Société Civile de Placement Immobilier (SCPI), le fonds d'investissement de droit luxembourgeois (SIF Sicav) est une solution immobilière concrète dite pierre papier au Luxembourg.
L'objectif de ce type de fonds est d’acquérir, gérer et louer des actifs immobiliers d'entreprises situés en Europe.
Les classes d’actifs ciblées (de taille entre 5 et 15 millions d'euros par biens) sont :
- Bureaux
- Commerces de toutes catégories dont pied d’immeuble, galerie commerciale et parc d'activités (zones commerciales à architecture homogène)
- Locaux d’activités et de stockage
- Hôtels
Les actifs sont diversifiés par leur taille, leurs locataires et leur situation géographique dans une optique de mutualisation du risque.
Une équipe de professionnels confirmés gère ce type de fonds avec une stratégie de proximité ayant des objectifs de compréhension locale des marchés et une recherche permanente du meilleur couple rendement risque.
Performance
Possibilité d'opter soit pour une distribution de revenus (4,5% par an) ou de capitaliser les revenus dans le prix de la part. L'objectif de performance annuelle sur la durée est de 6%* de TRI net de frais.
La performance annuelle depuis la création du fonds a été de l'ordre de 6% par an pour la part de capitalisation.
Ce type de fonds est donc adapté à des investisseurs souhaitant un revenu complémentaire immédiat ou à ceux qui recherchent des revenus à long terme.
Le capital investi n'est pas garanti.
* Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
Caractéristiques
| Minimum d'investissement | À partir de 133.750€ (frais compris) |
| Durée conseillée | S'agissant d'un placement immobilier, la durée recommandée de détention est de 8 ans |
| Fiscalité et prélèvements sociaux | Pour les résidents fiscaux français : Imposition au prélèvement forfaitaire unique de 30% (incluant les prélèvements sociaux) Pour les non résidents : Aucune fiscalité au Luxembourg. Voir fiscalité du pays de résidence. |
| Délai de jouissance | Pas de délai de jouissance. La fréquence de valorisation est trimestrielle. Le meilleur timing est donc d'investir au cours du 3ème mois du trimestre. |
| Affectation des résultats | Distribution ou Capitalisation |
Pourquoi investir ?
La Sicav SIF est accessible uniquement aux non-résidents fiscaux français, sauf à justifier d'être investisseurs professionnels en France. Il est ouvert aux personnes morales selon modalités (type SCI à l'IS ou pour trésorerie d'entreprise).
La sicav immobilière luxembourgeoise offre plusieurs atouts :
- La sécurité du Luxembourg couplé à l'investissement immobilier d'entreprise en Europe
- Le Luxembourg pour son cadre réglementaire sécurisé (Sicav régulée par le CSSF - Commission de surveillance du secteur financier au Luxembourg)
- Un fonds 100% investi en immobilier physique (comme une SCPI en France) et diversifié sur plusieurs actifs immobiliers
- Reporting régulier pour un maximum de transparence (Bulletin trimestriel et rapport annuel)
- Aucune contrainte de gestion
- Pas de compte en banque à ouvrir car l'argent est versée directement sur le compte du fonds
Pour les non résidents
- Aucune fiscalité prélevée par le Grand Duché
- Fonds déposés au Luxembourg avec une société de gestion 100% luxembourgeoise
- Pas d'IFI car investissement hors de France
Pour les résidents
- Une valeur d'IFI réduite, inférieure à 10% du montant investi.
- Une fiscalité simple de 30% (dont CSG CRDS) sur les dividendes et plus values issues du fonds
La majorité des Sicav Luxembourgeoises n'est pas autorisée à faire appel public à l'épargne (cf premier alinéa de l’article 423-49 du règlement général de l’AMF). Ainsi, nous n'avons nommé aucun fonds, ni d'autres éléments tels que la capitalisation, le nombre de biens immobiliers, le nombre de locataires, le taux d'occupation et la situation géographique des biens.
Risques
Les risques sont assez identiques à ceux d'un investissement en part de SCPI (immobilier professionnel, liquidité, etc...) : voir les risques d'un investissement en parts de SCPI ici. En revanche, il peut y avoir en plus le risque lié à l'effet de levier du crédit propre à la stratégie de ce type de fonds.
Pour obtenir des informations, merci de remplir le formulaire ci-dessous.