Classement SCPI

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Les catégories de SCPI
SCPI de rendement, fiscales et de capitalisation

Les SCPI peuvent être classées en 4 catégories distinctes correspondant à des investissements immobiliers différents.

Les SCPI de rendement

Percevoir un revenu régulier autour de 5 ou 6% par an

Les SCPI de rendement ou de revenu sont à la recherche de rentabilité sur le long terme et sont considérées comme un placement retraite procurant des revenus récurrents avec un risque maîtrisé. Investir dans une SCPI de rendement répond à un objectif patrimonial. De plus, tout comme pour l'achat d'un appartement, vous pouvez financer l'achat de parts de SCPI à crédit. Un bon moyen de préparer sa retraite !

Ces Sociétés Civiles de Placement Immobilier sont généralement investies dans le secteur tertiaire et sous catégorisées de la façon suivante :

  • SCPI de Bureaux : Le patrimoine des SCPI est essentiellement composé de bureaux et de locaux commerciaux en France (Villes de plus de 100.000 habitants). Le patrimoine des SCPI de Bureaux est habituellement très diversifié (sauf pour les SCPI de rendement en création ou nouvelles) permettant ainsi une mutualisation des risques locatifs. Cette diversification offre aux épargnants une protection contre une chute des dividendes.

  • SCPI de Commerces : Le patrimoine des SCPI de Commerces se concentre sur les murs de boutiques, de magasins, de centres commerciaux ou de galeries marchandes. Les SCPI de commerces sont davantage sensibles aux aléas de l'économie et plus particulièrement à la consommation des ménages.

  • SCPI Spécialisées : Les SCPI Spécialisées se différencient part la thématique d'investissement contrairement aux SCPI classiques (Commerces, Bureaux). Elles se concentrent sur un secteur d'investissement très précis : murs de Santé, Education, Hôtellerie, Entrepôts...

  • SCPI Internationales : Plus rares, ces SCPI investissent dans une région ou un pays déterminés. La stabilité de leurs revenus et de leurs valeurs vénales intègrent donc le paramètre géographique du lieu d'investissement.
    Découvrez notre avis sur les SCPI Internationales.
     

Les SCPI Fiscales

SCPI Scellier, SCPI Malraux et SCPI Déficit foncier

Issues des dispositifs fiscaux liés à l’investissement locatif, les SCPI Fiscales constituent une alternative très intéressante à un investissement immobilier de défiscalisation en direct.

Il existe plusieurs sortes de SCPI Fiscales : SCPI Scellier, SCPI Scellier BBC (répondant au label Basse Consommation); SCPI Duflot et SCPI Malraux.

Les SCPI Fiscales offre un rendement faible (autour de 2 ou 3% par an) mais elles ouvrent droit à une réduction d'impôt sur le revenu. Investir dans une SCPI dite fiscale est cohérent si vous payez des impôts et plus généralement si votre montant d'imposition est constant dans le temps. En effet, si le montant de votre impôt est amené à être nul ou à baisser pendant une période de plusieurs années, vous ne pourrez reporter cette réduction d'impôts que pendant 6 ans.

La réduction d'impôt est accordé au souscripteur des parts et n'est pas transférable en cas de revente. Le marché secondaire est donc quasiment nul puisque le rendement est faible et l'avantage fiscal non transmissible. En outre, la réduction d'impôt est conditionnée à la détention des parts pendant au moins 9 années. Il existe cependant des cas exceptionnels où la revente est possible sans reprise de l'avantage fiscal.

Dans la majorité des cas, l'investissement est un placement long terme qui se solde à la dissolution et à liquidation de la SCPI au bout de 15 années généralement.

Attention : Les réductions d'impôts accordées avec les SCPI Fiscales rentrent dans le plafonnement des niches fiscales.
 

Les SCPI de capitalisation

Pour ceux qui recherchent de la plus value ou du déficit foncier

La stratégie des SCPI de plus value (comme la SCPI Pierre 48 ou Immorente 2) est axée vers des biens, bureaux, commerces ou logements, ayant un fort potentiel de revalorisation et donc de plus-values à long terme.

La SCPI de capitalisation ne distribue pas de revenus (ou uniquement lors de la vente de biens) et le gain se fait uniquement à la revente des parts en matérialisant une plus-value. Par ailleurs, en finançant ce type de biens à crédit, vous pouvez déduire les intérêts d'emprunt de vos revenus fonciers existants. Ainsi, la SCPI de capitalisation peut être asssimilée à une SCPI de déficit foncier.