Acheter des parts de SCPI en démembrement de propriété

Espace client
Mot de passe oublié

La SCPI en démembrement

La SCPI en démembrement : Fonctionnement

Investir en démembrement de propriété dans des parts de SCPI est un montage qui peut s'avérer très judicieux selon vos objectifs patrimoniaux.

Rappel sur le démembrement de propriété

Un achat classique de parts de SCPI se fait généralement en pleine-propriété, qui est composée de  la  nue-propriété et de l'usufruit.

  • L'usufruit (usus et fructus) permet comme son nom l'indique de jouir de la part et d'en récupérer l'intégralité des revenus (les fruits)

  • La nue-propriété (l'abusus) ne procure aucun revenu mais confère le droit de propriété des parts

L'achat en démembrement est un montage qui permet à l'investisseur de n'acheter que l'usufruit ou que la nue-propriété de la part de SCPI.

L'achat de la nue-propriété

Principe

L'investisseur achète des parts en nue-propriété. La valeur d'achat de la part en nue-propriété est bien entendu inférieure à la valeur d'achat de la part en pleine propriété. Le prix d'achat est calculé selon une clé de répartition* calculée par la société de gestion. Cette clé dépend de la durée de l'usufruit (5 ans ou 10 ans le plus souvent) et des rendements des parts.

* Exemple : le prix d'achat des parts pour une durée de démémbrement temporaire de 5 ans est compris entre 79% et 81% de la pleine propriété. Pour 10 ans, il est compris entre 65% et 67% de la pleine propriété.

Avantages

  • Une réduction d'ISF :  Le grand avantage de l'achat en nue-propriété réside dans le fait que la valeur des parts ne fait pas parti de l'actif  ISF. C'est à l'usufruitier de les déclarer. Dans le cas d'un financement à crédit, l'emprunt vient se porter au passif de l'ISF de l'investisseur, ce qui vient donc réduire l'assiette imposable.

  • La pleine propriété à long terme : Au terme du démembrement, le nu propriétaire devient plein propriétaire et percoit les revenus fonciers dégagés par les parts de SCPI. Il devient donc plein propriétaire en ayant payé lors de l'achat un prix bien inférieur au prix des parts en pleine propriété.

Profil type de l'investisseur achetant des parts de SCPI en nue-propriété

  • Il est imposé à l'ISF et souhaite le réduire.

  • Il est à la recherche de plus values ou de revenus futurs sans besoin de revenu immédiat.

L'achat de l'usufruit

Principe

L'investisseur achète à crédit ou comptant l'usufruit de parts de SCPI. La valeur d'achat de la part est fonction des rendements futurs et de la durée de l'usufruit. L'intérêt est de choisir les SCPI avec des revenus espérés élevés pendant toute a durée du démembrement.

Avantages

  • Un rendement décuplé : L'usufruitier touche l'intégralité des revenus de la part pour un prix d'achat inférieur à celui de la pleine propriété

  • Une optimisation des revenus fonciers  : Dans le cas d'un investisseur avec des déficits fonciers non utilisés, celui-ci pourra les imputer sur les revenus des parts de SCPI et ainsi optimiser sa fiscalité

Profil de l'investisseur achetant des parts de SCPI en usufruit

  • Il dispose de déficits fonciers non utilisés.

  • Il est à la recherche de revenus complémentaires immédiats

 
Contactez-nous pour bénéficier de nos conseils sur la souscription en démembrement de propriété et connaître le prix d'achat des parts en usufruit ou en nue-propriété

Recherche de SCPI en démembrement

* champs obligatoires

En application des dispositions de la loi 78-17 du 6/1/78 relative à l'informatique, aux fichiers et aux libertés, les données individuelles recueillies s'accompagnent d'un droit d'accès et de rectification accessible auprès de "Patrimea" par courrier ou par mail : contact@patrimea.com. Patrimea n’a pas la permission de prendre contact avec des citoyens ou des résidents des Etats Unis. Nous vous remercions de votre compréhension