NOVAPIERRE ALLEMAGNE
TAUX DE DISTRIBUTION 2018 +4,99% (Net de frais de gestion, avant fiscalité française, en incluant une part de report à nouveau) |  |
| DESCRIPTIF |
Paref Gestion et Internos ont lancé en janvier 2014 la 1ère SCPI à capital variable investie à 100% en Allemagne en immobilier commercial.
La société de gestion Paref s'est entourée de la société Internos Global Investors pour la gestion des biens en Allemagne. La filiale d'Internos Global Investors, basée à Francfort, gère plus d'1 milliards d'euros d'actifs immobiliers principalement de commerce, répartis sur tout le territoire.
Les deux entités se sont réparties les rôles dans la gestion de la SCPI. Paref Gestion a en charge la commercialisation et la gestion des associés et Internos a comme mission de rechercher et sélectionner les actifs immobiliers ainsi que de gérer les locataires.
La SCPI investit principalement sur des actifs immobiliers de commerces de périphérie en pleine propriété.
La taille des actifs cibles varie entre 6.000 m² et 20.000 m² environ avec des volumes d'investissements unitaire entre 5M€ et 20M€. Novapierre Allemagne recherche des locataires de grandes enseignes allemandes du commerce de détail.
Le marché immobilier outre-rhin se différencie par certaines spécificités sur les baux dits "institutionnel" avec des durées plus longues (supérieure à 5 ans) ou des loyers négociés nets de charges.
Au 31 décembre 2018, la SCPI totalise 6 627 investisseurs, 44 immeubles répartis sur tout le territoire allemand (dont Berlin).
| CONDITIONS DE SOUSCRIPTION |
| Prix de souscription : | 260 € | Minimum de souscription : | 30 parts |
| Prix de retrait : | 234 € | Délai de jouissance : | 1er jour du 5ème mois |
| Disponible en assurance vie : | Oui |
| Liste des contrats : | Patrimea Frontière Efficiente |
| Disponible en démembrement | Oui |
| CHIFFRES CLÉS |
| Type : | Commerces | Capital : | Variable |
| Capitalisation 2018 : | 449 M€ | Nombre de parts 2018 : | 1.727.294 |
| Nombre d'associés 2018 : | 6.627 | Nombre d'immeubles 2018 : | 44 |
| Report à nouveau par part 2017 : | 0,66 € | Valeur de réalisation 2017 : | 227 € |
| Taux d'occupation financier 2018 : | 97,7% | ||
| (Chiffres au 31/12) |
| PERFORMANCES |
| Revenus distribués par part | Rendement * | Variation du prix de la part ** | ||
| (dividendes nets de frais de gestion) | (Taux de distribution) | |||
| 2018 | 12,75€ | 4,99% | +1,93% | |
| 2017 | 12,00 € | 4,71% | 0% | |
| 2016 | 12,00 € | 4,80% | + 0,80% | |
| 2015 | 8,10 € | 3,24% | + 4,48% | |
| 2014 | 0 € | - | - |
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures et ne sont pas constantes dans le temps.
* Depuis le 1er juillet 2012, le "Rendement" devient le "Taux de Distribution sur Valeur de Marché (DVM)" calculé comme suit : dividende brut avant prélèvement libératoire versé au titre de l’année n (dont acomptes exceptionnels et quote-part de plus-values distribuées) divisé par le prix de la part à l'achat moyen de l’année n. Pour l'année 2011 et les années précédentes, les données présentées sont calculées comme suit : dividende brut avant prélèvement libératoire de l'année n divisé par le prix d'achat au 31 décembre de l'année n-1
** Les données présentées sont calculées comme suit :Écart entre le prix acquéreur au 31/12 de l’année n et le prix acquéreur au 31/12 de l'année n-1 divisé par le prix de la part acquéreur au 31/12 de l’année n-1
| RISQUES |
L'investissement en SCPI est un investissement de long terme (8/10 ans minimum recommandé) en raison des frais supportés. |
| PATRIMOINE |
| FRAIS | FISCALITÉ (sur les dividendes) |
| Frais de souscription : | 10% | Imposition en Allemagne : Prélèvement à la source de 15,825% | ||||
| Frais de gestion * : | 10% | |||||
| Frais de cession : | 75 € | Imposition en France : | ||||
| (Les frais sont HT) | Pas de prélèvements sociaux | |||||
| * du montant des produits locatifs HT encaissés | Règle du taux effectif avec crédit d'impôt *** (voir l'article fiscalité 2018 de la SCPI Novapierre Allemagne) | |||||
Recevoir la documentation sur la SCPI Novapierre Allemagne
** Objectif de rendement après fiscalité allemande indiqué par la société de gestion
*** La société de gestion adressera à chaque associé une notice reprenant les informations figurant sur le bordereau de déclaration fiscale. Pour plus de détails relatif à la fiscalité applicable, merci de vous reporter au Chapitre IV paragraphe 4 de la note d'information de la SCPI.
Avertissement
Avant d'investir dans une société civile de placement immobilier, vous devez prendre en compte les facteurs de risques suivants :
L'investissement en SCPI Novapierre Allemagne est un placement dont la rentabilité est fonction :
Des dividendes potentiels versés sachant que la SCPI a pour vocation de distribuer la quasi intégralité du résultat d'exploitation. Ceux-ci dépendent des conditions de location des biens immobiliers et peuvent évoluer de manière aléatoire, à la hausse comme à la baisse, en fonction de la conjoncture économique et immobilière
Du montant du capital perçu lors de la vente ou de la cession des parts. Ce montant dépendra de l'évolution du marché de l'immobilier commercial sur la durée du placement ainsi que du niveau de la demande.
Le capital investi dans Novapierre Allemagne n'est pas garanti. Cet investissement comporte un risque de perte sur la totalité du montant investi.
La SCPI n'est pas un actif coté et elle présente une liquidité moindre comparée aux actifs financiers.
En outre, il est à noter que la SCPI peut recourir à l'endettement à hauteur de 40% maximum de la valeur d'acquisition des actifs immobiliers pour financer ses investissements.
L'investissement en SCPI est un placement de long terme dont les performances sont liées à l'évolution du marché immobilier. Le montant qu'il est raisonnable d'investir dans la SCPI dépend de votre patrimoine personnel, de votre horizon d'investissement et de votre souhait de prendre les risques spécifiques à un placement dans l'immobilier de commerce et d'entreprise en Allemagne.
Paref Gestion recommande de conserver les parts pendant une période de 8 ans.